财务担保_Financial Guarantee

什么是财务担保？

财务担保是一种协议，保证如果借款人违约，另一方将向贷方偿还债务。基本上，作为担保人的第三方承诺在借款人未能按期还款的情况下承担债务责任。

担保也可以以保证金或抵押品的形式出现。它的类型多种多样，从公司担保到个人担保应有尽有。

一些财务协议可能需要在履行之前使用财务担保。在许多情况下，担保是一份法律合同，承诺向贷方偿还债务。当担保人同意承担财务责任时，该协议便生效，前提是原借款人违约或破产。所有三方都必须签署该协议，以便其生效。

担保可以采取保证金的形式。这在银行和贷款行业非常常见，债务人提供的这种抵押品可以在其违约时转化为现金。例如，担保信用卡要求借款人——通常是没有信用记录的人——为信用额度提供现金担保。

财务担保如同保险，在金融行业中至关重要。它们允许某些金融交易，尤其是那些通常不会发生的交易得以进行，使高风险借款人能够获得贷款和其他形式的信用。简言之，财务担保降低了向高风险借款人放贷及在金融不确定时期扩展信用的风险。

担保的重要性在于它们使得借贷更加可负担。贷方可以为借款人提供更好的利率，并在市场上获得更好的信用评级。同时，担保也让投资者感到安心，因为他们知道自己的投资和回报是安全的。

财务担保并不总是覆盖全部责任。例如，担保人可能仅担保利息或本金的偿还，而不是二者。

有时，多个公司会签署作为财务担保的一方。在这些情况下，每个担保人通常只需对该问题的一部分承担责任。然而，在其他情况下，如果担保人未能履行其责任，担保人可能需要对其他担保人的部分负责。

财务担保在大多数情况下可以降低违约风险，但这并不意味着它们是万无一失的。2007-2008年金融危机后的后果便是一个例子。

大多数债券都有财政担保公司，即单一保险公司，作为违约的保障。全球金融危机对财务担保公司造成了特别大的打击。许多财务担保公司被迫承担数十亿美元的义务，偿还违约的抵押贷款支持证券（MBS），这导致财务担保公司的信用评级被大幅下调。

正如前面所提到的，担保可以以合同的形式出现，也可能要求债务人提供某种形式的抵押品以获得信用。这类似于一个保险政策，保证公司和个人借贷的偿还。以下是一些最常见的类型。

在企业界，财务担保是一种不可取消的赔偿。这是一种由保险人或其他安全金融机构支持的债券，给投资者提供本金和利息支付的保障。

许多保险公司专门提供财务担保及类似产品，供债务发行者吸引投资者。如前所述，担保使投资者放心，如果证券发行人无法按时履行合同义务，投资将会得到偿还。由于外部保险的存在，这也可能导致更好的信用评级，从而降低发行者的融资成本。

意向书（LOI）也是一种财务担保。这是一份承诺，说明一方将与另一方进行交易。它明确列出了各方的财务义务，但不一定是具有法律约束力的协议。

意向书常用于航运行业，其中收货人的银行承诺在货物接收后向航运公司付款。

贷方可能要求某些借款人在获得信用之前提供财务担保。例如，贷方可能要求大学生在发放学生贷款之前获得其父母或其他方的担保。其他银行在发放任何信用之前则要求现金保证金或某种形式的抵押。

重要提示： 不要将担保人与共同签署人混淆。共同签署人对债务的责任与原始借款人同时产生，而担保人的责任只在借款人违约后才会生效。

以下是一个假设的例子，以展示财务担保的运作。假设XYZ公司有一个子公司名为ABC公司。ABC公司希望建设一个新的制造设施，需要借款2000万美元来进行。

如果银行认为ABC公司存在潜在的信用缺陷，他们可能会要求XYZ公司成为该贷款的担保人。这意味着如果ABC违约，XYZ公司必须使用其他业务收入来偿还贷款。